Il prezzo del petrolio - una cospirazione di banchieri

2024 Autore: Seth Attwood | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 16:08

L'inizio del nuovo anno è stato accompagnato da un calo record degli indici e dei prezzi sui mercati finanziari e delle materie prime. Nuovi record sono stati registrati anche nel mercato petrolifero. Nel periodo da luglio 2014 a fine 2015, il prezzo di questa risorsa energetica è diminuito del 70%.

Sembrerebbe che non si possa andare oltre, e tuttavia, la scorsa settimana i prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 10%, dopo essere sopravvissuti al peggior inizio dell'anno per l'intero periodo delle statistiche.

I trader sono sempre più inclini a credere che i prezzi possano scendere sotto i 30 dollari al barile.

Le statistiche di Bloomberg, basate sull'indice sintetico World Oil & Gas, mostrano che nella prima settimana del nuovo anno, 60 delle più grandi compagnie petrolifere del mondo hanno subito perdite di circa 100 miliardi di dollari a causa del calo dei prezzi. Royal Dutch Shell Plc, la più grande compagnia petrolifera europea, ha perso il 5,7% sull'indice Bloomberg, mentre BG Group ha perso il 6,4%. Sinopec, la più grande raffineria dell'Asia, ha perso il 7,6% sull'indice Bloomberg, mentre PetroChina Co., la seconda compagnia petrolifera del mondo, ha perso il 6,8%.

Da tempo è in corso una vivace discussione sulle ragioni del crollo senza precedenti dei prezzi dell'oro nero. Sono sempre meno quelli che, alla vecchia maniera, credono che un tale calo sia il risultato di un cambiamento "naturale" delle condizioni di mercato. Dicono che la domanda di petrolio ha iniziato a rimanere sempre più indietro rispetto alla sua offerta, e il ritardo, a sua volta, è causato dall'attenuazione dell'attività economica nella maggior parte dei paesi del mondo. In effetti, si osserva un'attenuazione, ma modifica il rapporto tra domanda e offerta per valori di diversi punti percentuali, mentre il calo dei prezzi è già stato misurato più volte.

Le azioni dell'Arabia Saudita sono spesso citate come la ragione del crollo dei prezzi sul mercato mondiale. Infatti, ha aumentato unilateralmente (senza accordi all'interno dell'OPEC) la produzione di petrolio, intraprendendo la strada del dumping petrolifero nel tentativo di conquistare la posizione di padrone del mercato mondiale dell'oro nero. Questo potrebbe spiegare il calo dei prezzi mondiali di pochi dollari al barile, ma il valore totale del calo (se contato dal massimo raggiunto nel 2008) è stato di circa 100 dollari al barile. E se contiamo dal prezzo medio del 2014, pari a quasi 100 dollari (segno "Brent"), allora il calo rispetto all'inizio del 2016 è di quasi 70 dollari al barile. Solo tutti i principali paesi produttori di petrolio (OPEC più Russia, più altri due o tre stati) sono in grado di tali oscillazioni di mercato.

Il fattore OPEC, un'organizzazione chiamata cartello petrolifero, è oggi considerato da quasi nessuno degli esperti seri come significativo. Naturalmente sorge il sospetto che il mercato petrolifero venga manipolato. Uno dei metodi tradizionali per manipolare qualsiasi mercato è creare inventario. Le riserve di oro nero con il pretesto di riserve strategiche sono formate da molti paesi del mondo, principalmente gli Stati Uniti. Le vendite di inventario possono far scendere i prezzi. Ci sono state vendite di riserve statunitensi, ma l'effetto di tali vendite è molto breve e le deviazioni di prezzo non sono state superiori a pochi dollari al barile.

Negli ultimi giorni del 2015, sui media sono apparse una serie di pubblicazioni che spiegavano le forti fluttuazioni del mercato petrolifero dovute alle azioni del cartello bancario. Uno dei primi è stato un articolo dell'esperto finanziario americano Michael MacDonald, in cui si afferma che l'OPEC non controlla il mercato dell'oro nero, ma controlla questo mercato da un cartello bancario che utilizza prestiti energetici a società del settore petrolifero e di altri settori energetici come attrezzo. Secondo MacDonald, l'importo totale dei prestiti in essere nel settore energetico statunitense (industria petrolifera e del gas) è di 4 trilioni. Bambola. Allo stesso tempo, le banche americane di questo volume hanno emesso circa il 45% dei prestiti, un altro 30% - banche estere, il 25% - organizzazioni non bancarie, come gli hedge fund. A partire dal terzo trimestre 2015, Citigroup aveva 22 miliardi di dollari in prestiti energetici, JP Morgan Chase - 44 miliardi di dollari, Bank of America - 22 miliardi di dollari, Wells Fargo - 17 miliardi di dollari.

Si può essere d'accordo con la prima conclusione di MacDonald: l'OPEC non ha davvero controllato il mercato petrolifero da molto tempo. Si può anche concordare sul fatto che il mercato iniziò ad essere controllato da banche organizzate in un cartello. La terza conclusione secondo cui i crediti energetici sono uno strumento di gestione è discutibile.

Lo stesso MacDonald cita dati che mettono in dubbio questa conclusione. L'autore afferma che i prestiti energetici rappresentano solo il 3% del mercato totale dei prestiti degli Stati Uniti. Le quote dei prestiti energetici nei portafogli prestiti delle singole banche americane sono le seguenti (%): Citigroup - 6, 1; Inseguimento di JP Morgan - 5, 6; Banca d'America - 2,5; Wells Fargo - 1, 9. Non abbastanza per creare grandi cambiamenti nei mercati del petrolio e dell'energia. È chiaro che l'energia non è la priorità assoluta della politica creditizia delle banche di Wall Street. Ipoteticamente, i prestiti bancari possono essere un veicolo per una politica strutturale a lungo termine. Questo è esattamente ciò a cui alludono alcuni esperti quando affermano che il calo dei prezzi del petrolio è "per molto tempo e sul serio". Tali conclusioni, tuttavia, devono essere supportate da statistiche sugli investimenti nello sviluppo di forme alternative di energia in sostituzione del petrolio convenzionale, ma non esistono prove del genere. Le banche, almeno, non hanno aumentato significativamente i prestiti a progetti della stessa energia verde negli ultimi anni.

Ciò suggerisce che la caduta del prezzo dell'oro nero è il risultato della manipolazione dei prezzi. I prestiti bancari non possono fungere da strumento per tali manipolazioni. I prestiti, ovviamente, hanno un impatto sui prezzi, ma l'effetto del prestito avviene con uno sfasamento temporale di diversi anni. E la manipolazione crea un effetto sul prezzo immediatamente, o massimo in poche settimane. McDonald sostiene che le banche hanno limitato i finanziamenti all'industria petrolifera nell'ultimo anno e probabilmente continueranno a farlo nel 2016. Ma poi ci si può aspettare che, al contrario, ci sarà un aumento del prezzo dell'oro nero, poiché le restrizioni al credito porteranno a una riduzione dell'offerta di petrolio.

I manipolatori del mercato petrolifero sono le banche più grandi. Lo fanno attraverso contratti futures sul petrolio e altri derivati legati al petrolio. Paradossalmente, i prezzi del giorno corrente (operazioni a pronti) sono determinati dai prezzi delle forniture future (ad esempio, in un anno).

E i prezzi futuri (futuri) si formano come risultato delle cosiddette aspettative. Le "aspettative", a loro volta, sono create dalle agenzie di rating, dalla comunità di esperti e dai media. Tutti loro sono sotto il controllo delle più grandi banche. Le banche ordinano semplicemente le aspettative "giuste".

Dalla fine degli anni '70. Nel XX secolo, il mercato dell'"olio di carta" iniziò a svilupparsi dinamicamente nel mondo. il mercato dei contratti futures che non terminano con la consegna del petrolio fisico. Questa è una scommessa degli speculatori, di cui soffre molto chiunque sia impegnato nell'estrazione, nella lavorazione e nell'uso del petrolio e dei prodotti petroliferi nel settore reale dell'economia. Oggi il fatturato del mercato del “paper oil” è decine di volte superiore al fatturato del mercato del petrolio fisico. Il volume degli scambi di contratti futures petroliferi sulle due più grandi borse, il NYMEX di New York e l'ICE di Londra, ha già superato di oltre 10 volte il consumo annuo di petrolio nel mondo.

Tutti i mercati dei derivati finanziari sono controllati dalle banche. Innanzitutto le banche di Wall Street, ma anche alcune delle più grandi banche della City di Londra e dell'Europa continentale. Il mercato dell'olio di carta non fa eccezione. Secondo i calcoli di IMEMO RAN, il 95% del mercato mondiale dei derivati petroliferi è controllato dalle banche statunitensi.

I maggiori detentori di posizioni in derivati petroliferi sono Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase e altri colossi bancari che utilizzano i futures sul petrolio, in primo luogo, per trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi del petrolio; in secondo luogo, al fine di garantire la loro attività di intermediari finanziari. Allo stesso tempo, i clienti delle banche sono sia attori nel mercato del petrolio fisico - società produttrici di petrolio, raffinerie di petrolio, compagnie aeree, ecc., sia attori finanziari, compresi gli hedge fund. Al fine di aumentare l'effetto commerciale della loro posizione di monopolio nel mercato del "paper oil", molte banche giganti non disdegnavano nemmeno di impegnarsi nel commercio di petrolio fisico (è ovvio che, quando pianificano i prezzi per l'oro nero, tali banche ottengono un vantaggio sugli attori del cosiddetto mercato libero) … Nel 2003, la Federal Reserve statunitense ha autorizzato le banche ad agire come commercianti di materie prime. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs e Citigroup e diverse altre grandi banche.

Crisi finanziaria 2007-2009 è stato provocato in gran parte dal fatto che i mercati dei derivati finanziari, dove i giganti bancari americani si divertivano, erano al di fuori del controllo dei regolatori finanziari. La Federal Reserve statunitense, la Commissione per i titoli degli Stati Uniti, il Dipartimento di giustizia degli Stati Uniti e le autorità di regolamentazione finanziaria europee hanno cercato di stabilire un ordine elementare nei mercati dei derivati. Nel 2010 gli USA hanno adottato la legge Dodd-Frank, che delineava le indicazioni per l'inasprimento della regolamentazione del mercato finanziario, ma questo atto ha natura quadro; per la sua applicazione pratica è necessario adottare un gran numero di leggi specifiche e statuto.

Da diversi anni gli Stati Uniti indagano sulle attività delle banche di Wall Street e delle principali banche europee alla vigilia e durante la crisi del 2007-2009. In particolare, sono stati rivelati i collegamenti tra le operazioni bancarie nei mercati dei futures sul petrolio e le loro operazioni con il petrolio fisico. Nel 2012 sono iniziate le indagini sulle attività di Goldman Sachs, Morgan Stanley e J. P. Morgan per aver manipolato i prezzi delle materie prime (compreso il petrolio), e nel 2014 le suddette banche hanno dovuto far fronte a accuse fondate.

Finora, la maggior parte delle banche più grandi sono state e rimangono nei mercati dei derivati finanziari. Compreso nel mercato dei futures sul petrolio. Pertanto, dobbiamo essere preparati al fatto che il "mercato" del petrolio continuerà a eseguire vari trucchi da circo.

In conclusione, va detto che le banche che manipolano i prezzi dell'oro nero sono effettivamente organizzate in un cartello. Tuttavia, non si tratta di un cartello specializzato le cui attività sono limitate a un mercato del prodotto. È un cartello globale ufficialmente noto come Federal Reserve System degli Stati Uniti. Con una macchina da stampa che crea il denaro mondiale (dollari), le banche degli azionisti della Fed controllano efficacemente tutti i mercati finanziari e la maggior parte dei mercati delle materie prime.