L'esperimento senza precedenti del denaro globale ci rende topi da laboratorio

2024 Autore: Seth Attwood | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 16:08

Ci sono molti segnali di avvertimento che un grave cataclisma finanziario è in arrivo.

Tuttavia, questi segnali di allarme sono fortemente ignorati dalla maggioranza.

Dopo 10 anni di intervento quasi costante della banca centrale per sostenere i mercati e far aumentare di valore azioni, obbligazioni e immobili - uccidendo contemporaneamente le materie prime per mascherare l'impatto inflazionistico della stampa di denaro da parte delle masse - è difficile immaginare che "loro " permetterebbe ai mercati di crollare di nuovo.

Questo è noto come funziona la “Banca Centrale”: ogni volta che i mercati iniziano a fluttuare, le banche centrali interverranno per supportare/spingere i mercati nella direzione “giusta”, che è sempre: Up!

In retrospettiva, è facile vedere come le banche centrali siano cadute in questa trappola autocostruita, dove ora sono responsabili di supportare tutti i mercati in ogni momento.

La crisi del 2008 li ha molto spaventati. Pertanto, la loro stampa di massa di denaro ha accelerato, stanno stampando più divertenti per "salvare" il sistema.

Ma invece di ammettere che la grande crisi finanziaria è stata il logico risultato di politiche sbagliate attuate dopo il crollo Dot-Com del 2000 (che a sua volta è stato il risultato di politiche sbagliate negli anni '90), le banche centrali hanno deciso dopo il 2008 di raddoppiare i tassi politica peggiore.

Il più grande esperimento monetario nella storia umana

Non è esagerato affermare che l'esperimento monetario condotto nell'ultimo decennio dalle principali banche centrali del mondo (e le sue implicazioni sociali e politiche) è il più grande della storia umana:

Questo flusso globale di denaro "aereo" appena stampato non ha eguali nei documenti storici. In tutto il mondo, ognuno di noi fa parte di un grande esperimento condotto senza alcuna precedente esperienza o controllo. Il risultato sarà binario: o super-grande o spettacolarmente terribile.

Se il primo, allora non preoccuparti. Continueremo a prendere in prestito e spendere sempre più soldi, per sempre. Eterna prosperità per tutti!

Ma se arriva un punto di svolta, allora è meglio che tu sia preparato per alcuni momenti davvero brutti.

La stampa eccessiva di denaro porta alla distruzione della valuta. La moneta fiat (come il dollaro USA, l'euro, lo yen e qualsiasi altra valuta mondiale) è un contratto sociale e ha una serie di accordi correlati ad esso associati. Quando questo contratto e questi accordi vengono violati dall'espansione sconsiderata della base valutaria, le cose vanno rapidamente in pezzi. Non dobbiamo guardare oltre il Venezuela di oggi per capirlo.

È importante ricordare che il denaro - sia fisico che digitale, azioni o obbligazioni - è solo una pretesa di vera ricchezza. La vera ricchezza è terra, vestiti, cibo, petrolio… sai, cose reali.

Ci aspettiamo che i nostri soldi ci comprino le cose reali che vogliamo, quando vogliamo. Crediamo che le nostre azioni ci diano una partecipazione in una vera azienda che produce cose reali per un profitto reale. Contiamo sul fatto che le nostre obbligazioni vengano riscattate insieme agli interessi in futuro; ma in caso contrario, ci aspettiamo che la nostra obbligazione diventi una richiesta di garanzia.

Idealmente, l'offerta di moneta e la quantità di ricchezza reale dovrebbero esistere in equilibrio. Poiché il denaro è una pretesa di "materiale", poiché la crescita economica (cioè "materiale") è in aumento, anche le pretese dovrebbero aumentare. Al contrario, durante i periodi di recessione economica.

Ma cosa succede quando le pretese iniziano a superare di gran lunga le vere “cose materiali”? È allora che le cose si fanno traballanti.

Notate come i crediti rappresentati dal solo indice S&P 500 siano quadruplicati dall'inizio del 2009, grazie ai programmi di allentamento quantitativo della banca centrale:

Il flusso di denaro liberato dal QE non ha creato un'enorme quantità di nuova ricchezza effettiva (cioè più produzione pro capite). Ma ha portato a prezzi delle attività finanziarie grottescamente gonfiati che hanno contribuito a creare una delle più profonde disuguaglianze di ricchezza e reddito che abbiamo visto nelle nostre vite (forse mai).

I molti peccati delle banche centrali

L'elenco delle ingiustizie provocate dalla Banca centrale è lungo. Sembra una rap-list di uno psicopatico virulento: trilioni di dollari saccheggiati dai depositanti e dati a grandi banche e speculatori indebitati; pensioni distrutte; sogni di pensionamento rovinati per milioni; quantità record di debito in ogni angolo dell'economia globale e un costo della vita sempre più inadeguato per tutti tranne l'1% dell'élite.

"Ma abbiamo dovuto salvare il sistema!" I banchieri centrali gridano in loro difesa.

Anche se così fosse (ma scommetto… il mondo è davvero un posto migliore salvando Citibank et al.), questo salvataggio sarebbe dovuto concludersi entro la metà del 2009.

Ma invece, le banche centrali hanno intensificato i loro sforzi insensati negli anni successivi al GFC. Sapevi che la più grande follia di stampa della storia è avvenuta negli ultimi due anni? (2016-2017):

Maggiore è il volume di digitazione, maggiore è la distorsione fondamentale. In un mondo del genere, l'alto diventa basso, il nero diventa bianco e il giusto diventa sbagliato.

Tutto ciò significa che l'analisi fondamentale era praticamente inutile come predittore di prezzo. Tutto ciò che contava era la risposta alla domanda: "Quanto più stamperanno le banche centrali?"

In tali condizioni, non c'è posto per gli investitori. Ci fa diventare tutti speculatori, cercando di prevedere cosa sta pensando la piccola cabala dei banchieri.

Ma tra i loro peggiori crimini c'era la manipolazione dei sentimenti. I prezzi delle attività finanziarie e delle materie prime sono diventati uno strumento politico e di propaganda, il che significa che nulla può essere lasciato al caso. Tutti i prezzi devono inviare i segnali "giusti" in ogni momento, proprio come i comunicati stampa pompano all'infinito un punto di vista. La ripetizione crea la propria realtà.

Con interventi sempre più frequenti (forse quotidiani) delle banche centrali e dei loro delegati, i mercati finanziari sono diventati dei "bazar". Non ci danno più alcun segnale utile sul futuro o sullo stato attuale dell'economia.

Invece, ci dicono solo quello che le autorità vogliono che sentiamo.

Per loro, tutto ciò che conta è forza e stabilità. Finché queste condizioni sono soddisfatte per azioni, obbligazioni e prezzi degli immobili, la maggior parte delle persone è felice che tutto sia in ordine e non scava troppo in profondità.

Ma quando questa truffa arriverà alla sua inevitabile fine, il relitto sarà spettacolare.

Questa resa dei conti è già alle porte. Ora ci siamo già trovati in una posizione in cui tutti capiscono che sarebbe meglio se ciò accadesse il prima possibile, poiché l'energia potenziale nel sistema sta guadagnando forza ogni giorno. Siamo preoccupati che se tutto questo si trascina per un periodo molto più lungo, allora la sua carneficina sarà così diffusa e travolgente che è difficile da immaginare.

Ma bisogna anche tenere a mente che possono rendere letteralmente impossibile il disastro se una "soluzione" politica devia la colpa dalle banche centrali e dai loro partner DC - e sarà una guerra cinetica.

Visti in questa luce, i tentativi dell'America di demonizzare la Russia negli ultimi anni stanno iniziando ad assumere un significato allarmante.

Abbiamo parlato molto ultimamente dei molti segni che si sta preparando un grave cataclisma finanziario. La Turchia ha colpito i mercati globali questa settimana e questo è solo un esempio.

Sì, ci aspetta un periodo terribile e molti cadranno dolorosamente. Ma se eseguiamo la correzione necessaria in noi stessi, avremo l'opportunità di affrontarla.

Possiamo mettere insieme i pezzi e iniziare a costruire un futuro in cui tutti possiamo credere.

Sì, non possiamo sfuggire al dolore di avere i nostri dossi sugli errori passati che abbiamo fatto. Ma non dobbiamo peggiorare la nostra sofferenza continuando a fare esattamente ciò che ci ha portato in questo pasticcio. Abbiamo solo bisogno del coraggio di affrontare il fardello psicologico di ammettere i nostri fallimenti passati.

È fattibile.

Tutto inizia con il fatto che dobbiamo diventare onesti con noi stessi.

Ascolta, sappiamo tutti che il mondo è limitato. Una crescita economica infinita su un pianeta limitato è impossibile. Ora abbiamo tutti i dati per trarre questa conclusione. Ogni giorno che fingiamo che non sia così, o che le cose stiano ancora andando bene, rende possibili aggiustamenti molto più strazianti.

Questo è un esercizio intellettualmente semplice. Ma un compito emotivamente impossibile per coloro i cui sistemi di credenze interni sarebbero irrimediabilmente compromessi permettendo a questa logica di permeare la loro visione del mondo.

E così, questo futuro imminente che si avvicina rapidamente sarà rappresentato da due tipi di persone: quelle che chi può confrontarsi con ciò che verrà e prepararsi di conseguenza, e quelli chi non può.

Spero sinceramente che tu non sia tra coloro che sono dissuasi dal prepararsi per il prossimo disastro dallo sfarfallio delle scintillanti quotazioni azionarie di oggi. Nel prossimo futuro avremo bisogno di quante più persone formate possibile.

E ne avremo bisogno molto presto. Il recente forte deterioramento dei mercati emergenti minaccia un contagio che potrebbe portare a un disastro.

La Turchia è attualmente in una grave crisi valutaria, minacciando di metastatizzare in un vero e proprio collasso del debito sovrano. Le insolvenze si ripercuoteranno sul sistema bancario europeo (che ha concesso molti prestiti traballanti alla Turchia) e da lì causeranno un effetto domino nel resto del mondo.

Ma la Turchia non è il Paese più debole o più allarmante su cui esitare: Italia, Brasile e persino Cina inciampano. Ma in Asia, ad eccezione della Cina, questo è un vero problema. I loro crediti inesigibili oscurano tutti gli altri.

Per anni abbiamo previsto che la prossima crisi globale progredirà "dall'esterno", poiché i giocatori più deboli cedono per primi. Sembra che questo sia ciò che stiamo vedendo ora e mi fa iniziare i miei preparativi personali.

Ti consiglio di fare lo stesso.